बाइनरी - विकल्प - अस्थिरता - तिरछा

अस्थिरता स्कूव अस्थिरता की कमी है अस्थिरता की तिरछी उतार-चढ़ाव (चतुर्थ) में पैसे के विकल्प, इन-मनी विकल्प और इन-द-मनी विकल्पों के बीच अंतर है। अस्थिरता तिरछी जो भावना और आपूर्ति और मांग संबंध से प्रभावित होती है, यह जानकारी प्रदान करता है कि क्या फंड मैनेजर कॉल या लिखने के लिए पसंद करते हैं यह एक ऊर्ध्वाधर तिरछा के रूप में भी जाना जाता है। नीचे उतार-चढ़ाव को धीमा कर देना एक ऐसी स्थिति है, जहां पैसे के विकल्पों में कम-से-धन विकल्प की तुलना में कम अस्थिरता होती है, कभी-कभी इसे एक चार्ट पर बनाई गई आकार के कारण एक अस्थिरता मुस्कुराहट के रूप में जाना जाता है। इक्विटी मार्केट जैसे बाजारों में एक तिरछा होता है क्योंकि पैसे प्रबंधकों ने आमतौर पर डालते हुए कॉल लिखना पसंद करते हैं विकल्पों की एक विशेष सेट के चतुर्थ को प्रदर्शित करने के लिए अस्थिरता तिरछी रूप से चित्रित किया गया है। आम तौर पर, विकल्प का प्रयोग समान समाप्ति तिथि और स्ट्राइक प्राइस को साझा करते थे। यद्यपि कभी-कभी केवल उसी स्ट्राइक प्राइज को साझा किया जाता है, वही तारीख नहीं। ग्राफ को एक अस्थिरता मुस्कुराहट के रूप में संदर्भित किया जाता है, जब वक्र एक तरफ भारित होता है, तो वक्र अधिक संतुलित या अस्थिरता का मजाक उड़ाता है। उतार-चढ़ाव की अस्थिरता एक विशेष निवेश के भीतर मौजूद जोखिम के स्तर का प्रतिनिधित्व करती है। यह सीधे विकल्प से जुड़े अंतर्निहित संपत्ति से संबंधित है और विकल्प मूल्य से प्राप्त होता है। IV को सीधे विश्लेषण नहीं किया जा सकता है। इसके बजाय, यह एक विशेष अंतर्निहित परिसंपत्ति के भविष्य की दिशा का अनुमान लगाने के लिए प्रयुक्त फार्मूले के भाग के रूप में कार्य करता है। चतुर्थ ऊपर जाता है, संबंधित संपत्ति की कीमत नीचे जाती है हड़ताल मूल्य स्ट्राइक मूल्य एक विकल्प अनुबंध के भीतर निर्दिष्ट मूल्य है जहां विकल्प का उपयोग किया जा सकता है। जब अनुबंध का प्रयोग किया जाता है, तो कॉल विकल्प खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीद सकता है या डाल विकल्प खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेच सकता है। मुनाफे स्ट्राइक मूल्य और स्पॉट मूल्य के बीच के अंतर के आधार पर प्राप्त होते हैं। कॉल के मामले में, यह उस राशि से निर्धारित होता है जिसमें स्पॉट कीमत स्ट्राइक प्राइस से अधिक हो जाती है। डाल के साथ, विपरीत लागू होता है रिवर्स स्काज़ और फॉरवर्ड स्काज़ रिवर्स स्काईव्स होते हैं, जब कम विकल्प स्ट्राइक पर चतुर्थ अधिक होता है। यह आमतौर पर इंडेक्स ऑप्शंस या अन्य लंबी अवधि के विकल्पों पर उपयोग में है। ऐसा लगता है कि ऐसे समय में निवेशकों की बाजार की चिंता है और कथित जोखिमों की भरपाई करने के लिए खरीददारी करता है। फॉरवर्ड स्कावेल IV मान स्ट्राइक प्राइस के साथ संबंध में उच्च अंक पर चढ़ते हैं। यह वस्तुओं के बाजार में सबसे अच्छा प्रतिनिधित्व होता है जहां आपूर्ति की कमी कीमतों को बढ़ा सकती है। अक्सर आगे स्काइप के साथ जुड़े वस्तुओं के उदाहरणों में तेल और कृषि वस्तुओं शामिल हैं। विकल्प वाष्पशीलता: कार्यक्षेत्र स्काइप और क्षैतिज स्क्वैस अस्थिरता विश्लेषण के सबसे दिलचस्प पहलुओं में से एक यह है कि एक मूल्य तिरछे के रूप में जाना जाता है। जब इंप्रेशन अस्थिरता (IV) की गणना करने के लिए विकल्पों की कीमतों का उपयोग किया जाता है, तो सभी व्यक्तिगत विकल्प हमलों और संबंधित IV स्तरों पर एक नजर से स्पष्ट हो जाता है कि प्रत्येक हड़ताल के लिए IV स्तर हमेशा समान नहीं होते हैं - और ये भी इस प्रकार के पैटर्न हैं IV परिवर्तनशीलता जब आप पहले किसी विशेष स्टॉक के लिए आईवी मूल्यों को देख सकते थे, ये आम तौर पर सभी हड़तालों के औसत (कभी-कभी भारित) या पैसे के हमले के निकट या निकटतम ट्रेडिंग महीने के मनी स्ट्राइक से प्राप्त होते हैं। जैसा कि आप करीब से देखते हैं, हालांकि, जो हम यहां करेंगे, विकल्प हड़ताल श्रृंखला के साथ चतुर्थता की चंचलता प्रकट होगी जो एक चौथाई तिरछा के रूप में जाना जाता है। स्काई के दो मुख्य समूह - क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर हैं। ऊर्ध्वाधर तिरछा पहले देखा जाएगा। इस स्थिति में, आप देखेंगे कि स्ट्राइक मूल्य के आधार पर कितनी अस्थिरता में परिवर्तन होता है। फिर एक क्षैतिज तिरछा का एक उदाहरण देखें, जो पूरे समय तिरछा होता है (विभिन्न समाप्ति तिथियों के साथ विकल्प)। आगे और रिवर्स स्काज दो मुख्य प्रकार के ऊर्ध्वाधर चतुर्थ स्क्वॉज - आगे (सकारात्मक) या रिवर्स (नकारात्मक) हैं। स्टॉक मार्केट इंडेक्सेस (यानी ओएक्स। एसपीएक्स) के विकल्प में एक स्थायी रिवर्स IV स्क्व्यू है। चतुर्थ परिवर्तनशीलता का यह पैटर्न अधिकांश इक्विटी मार्केट इंडेक्सस के लिए आम है और कई इंडेक्स बनाये जाने वाले स्टॉक। रिवर्स वर्टिकल IV स्केव के साथ, कम विकल्प स्ट्राइक IV पर उच्च होता है और उच्च विकल्प स्ट्राइक IV कम है। 12 चित्रा SampP 500 शेयर सूचकांक कॉल विकल्पों पर एक रिवर्स IV तिरछा का एक उदाहरण प्रस्तुत करता है। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करके जेनरेट किया गया। 12 चित्रा: SampP 500 सूचकांक कॉल विकल्प पर रिवर्स IV तिरछा। चतुर्थ हड़ताल मूल्य श्रृंखला पर निम्न से उच्च अंक तक चलती है, जैसा कि पीले रंग के परिलक्षित IV के स्तर में देखा गया है। चित्रा 12 में तीन डेटा कॉलमों के पहले (हड़ताल के बगल में) विकल्प बाजार मूल्य शामिल हैं और दूर दाएं कॉलम में विकल्पों पर समय प्रीमियम होता है। तीर उच्च और निचले हड़तालों को इंगित करते हैं जो समापन चौथे स्तर के साथ समापन महीनों में दोनों हैं, जो ऊर्ध्वाधर रिवर्स स्काइप को इंगित करता है। चित्रा 12 में ऊर्ध्वाधर रिवर्स स्क्व्यू की पहचान करना आसान है। उदाहरण के लिए, अगस्त 1440 कॉल ऑप्शन का 28.21 का एक चौथाई है जो उच्च अगस्त 1540 कॉल स्ट्राइक पर, जो कि 23.6 का एक चौथाई है, के मुकाबले कम चतुर्थ की तुलना में है। हड़ताल श्रृंखला (चाहे कॉल या रखता है) के विकल्प कम, चतुर्थ उच्च होगा सितंबर के विकल्प चित्रा 12 में शामिल हैं और तिरछा वहां मौजूद है, बहुत भी है। ध्यान दें कि समय के चौथे स्तर (अगस्त बनाम सितंबर) इन हमलों पर समान नहीं हैं। इसके बजाय, अगली महीना अगस्त के विकल्प ने एक उच्च स्तर IV का विकास किया है। इसे क्षैतिज तिरछा के रूप में जाना जाता है, जिसे नीचे बताया गया है जैसा कि आप चित्रा 13 में देख सकते हैं, जिसमें एसएपीपी 500 शेयर सूचकांक विकल्प (चित्रा 12 में उसी दिन के लिए) में अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर शामिल हैं, अगस्त 1460 में चतुर्थ ने हड़ताल 26.9 है। जैसा कि आप हड़ताल श्रृंखला को नीचे ले जाते हैं, हालांकि, IV बढ़ता है 37.6, जैसा कि 1340 की स्ट्राइक पर देखा गया। 9 अगस्त, 2007 को एसएपीपी (-44 अंक) में एक बड़ी गिरावट के बाद इन IV स्तरों के व्यापार के करीब में कब्जा कर लिया गया था। जबकि तिरछा हमेशा वहां होता है, यह निम्नलिखित बाजार में गिरावट को तेज कर सकता है। रिवर्स या फॉरवर्ड तिरछा काफी हद तक एक बाजार दुर्घटना की संभावना के जवाब में है जो कि मानक मूल्य निर्धारण मॉडल में कैप्चर नहीं किया जा सकता है। यही है, संभावनाओं को ध्यान में रखने के लिए विकल्पों की कीमत का जोखिम है, हालांकि, बड़े बाजार में गिरावट के समय में किसी भी समय रिमोट की संभावना है। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करके उत्पन्न चित्र 13: SampP 500 इंडेक्स डाल विकल्प पर रिवर्स IV तिरछा। चतुर्थ हड़ताल मूल्य श्रृंखला पर निम्न से उच्च अंक तक चलती है, जैसा कि पीले रंग के परिलक्षित IV के स्तर में देखा गया है। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करके जेनरेट किया गया चित्र 14. मार्च कॉफी कॉल विकल्प पर आगे (सकारात्मक) IV तिरछा। स्ट्राइक प्राइस चेन पर उच्च अंक में चतुर्थ स्तर बढ़ता है। चित्रा 14 मार्च कॉफी विकल्पों पर एक ऊर्ध्वाधर आगे तिरछा प्रस्तुत करता है आगे वाली ऊर्ध्वाधर IV स्क्व्यू के साथ, कम विकल्प स्ट्राइक IV कम होता है और उच्च विकल्प स्ट्राइक IV पर उच्चतर होता है। कमोडिटी के साथ, उच्चतर चतुर्थ आम तौर पर कीमतों में विस्फोट के अनुमानित जोखिम के कारण ऊंची हड़तालों पर उगता है जिससे अचानक आपूर्ति में बाधा उत्पन्न होती है। उदाहरण के लिए, चतुर्थ स्तर के आउट-द-मनी कॉल्स में वृद्धि हो सकती है, उदाहरण के लिए, अगर एक ठंढ की संभावना बढ़ रही है जो आपूर्ति को बाधित कर सकती है। यदि इवेंट प्रक्षेपित नहीं होता है, तो IV स्तर अधिक सामान्य स्तर पर जल्दी से वापस कर सकते हैं। आंकड़े 12 से 14 में पहचाने जाने वाले स्काइज़ को सबसे अच्छी तरह smirks के रूप में चिह्नित किया जा सकता है, लेकिन परिवर्तनशीलता के विभिन्न पैटर्नों को प्राप्त करना संभव है। पैटर्न कभी-कभी मुस्कुराहट के समान हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि आउट-द-टर्म के चतुर्थ स्तर पर कॉल और कॉल्स ऊपरी या द-मनी विकल्पों के सापेक्ष ऊंचा होते हैं। यह कॉर्पोरेट समाचार घोषणाओं या एक प्रकृति की लंबित खबरों से आगे बढ़ सकता है जो संभवत: शेयर के लिए एक बड़ा कदम उठाएगा। दूसरी ओर, आंकड़े 12 और 13 के रिवर्स तिरछा हमेशा मौजूद होते हैं, हालांकि हड़तालों के चौथे के रिश्तेदार और पूर्ण स्तर किसी एक समय में बाजार में निवेशकों के भय के स्तर के आधार पर बदल सकते हैं। क्षैतिज स्क्वॉज चित्रा 15 में, क्षैतिज तिरछा मार्च कॉफी कॉल विकल्प पर देखा जा सकता है। दिसम्बर 155 कॉल विकल्पों और मार्च 155 कॉल विकल्पों पर चौथे स्तर के बीच 5 अंतर है, जिसके बाद उच्चतम स्तर वाले फ्रंट महीने के साथ। सामान्यतया, किसी भी महीने में विकल्पों के लिए संभव है कि दूसरे महीनों से अधिक चतुर्थ स्तर प्राप्त हो, और वस्तुओं के रूप में, यह स्टॉक के लिए सही है। यह घटना काफी हद तक उम्मीद की जाने वाली कीमतों के चलते एक आसन्न समाचार घटना के आसपास होती है या संभवतः मौसम या आपूर्ति की स्थिति जो कि वस्तुओं की कीमत को प्रभावित कर सकती है। ये स्काईज पैदा हो सकता है और गायब हो जाता है क्योंकि समाचार घटना का दृष्टिकोण है और फिर से गुजरता है। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करके जेनरेट किया गया चित्रा 15 मार्च कॉफी कॉल विकल्प पर क्षैतिज चौथा तिरछी। दिसम्बर के आउट-द-मनी कॉल विकल्प के लिए चतुर्थ विकल्प के पास सकारात्मक सकारात्मक तिरछा है। विकल्प मार्च के अपने समकक्षों (यानी 155 कॉल ऑप्शंस) के मुकाबले अधिक से अधिक IV स्तरों पर ट्रेडिंग कर रहे हैं। निष्कर्ष अस्थिरता ट्यूटोरियल के इस सेगमेंट में, कई प्रकार के विकल्प IV स्काईज प्रस्तुत किए जाते हैं। विपरीत तिरछा, आगे तिरछा और क्षैतिज तिरछा ये सामान्य प्रकार के स्काइज़ हैं जो विकल्प बाज़ार में पाए जाते हैं। सटीक आकार प्रत्येक वास्तविक दुनिया के मामले में भिन्न हो सकते हैं लेकिन बुनियादी संरचना बार-बार दोहराएंगे स्क्वाज़ की पहचान करने के लिए रणनीतियां लागू की जा सकती हैं जो चौथा मूल्य निर्धारण और स्क्व्यू मूल्य निर्धारण में संभव बदलाव का अनुकूलन कर सकती हैं, जब एक स्क्ववेल पूर्व-तिरछा स्तर पर वापस आ जाता है। ऑप्शन बॉट - द वर्ल्ड बाइनरी ऑप्शन संकेतक गाइड यदि आप द्विआधारी विकल्प अस्थिरता की तलाश कर रहे हैं आज तुम्हारा भाग्यशाली है, हम आपको विकल्प बीओटी के साथ पेश करने की कृपा कर रहे हैं - द वर्ल्ड 1 बायरी ऑप्शन संकेतक खोज करने के लिए कुछ लोग विकल्प बॉट के बारे में जानकारी पा रहे हैं - वर्ल्ड 1 बायरी ऑप्शन संकेतक। तो, जब आप इसे खोजते हैं सभी जानकारी देखने के लिए क्लिक करें। मुक्त। अधिक विस्तार पढ़ें यहां क्लिक करें। पोस्ट किया गया टैग: विकल्प बीओटी - संसारों 1 द्विआधारी विकल्प संकेतक, विकल्प बीओटी की खोज - संसारों 1 द्विआधारी विकल्प संकेतक कैसे विकल्प बीओटी - दुनिया 1 बाइनरी विकल्प संकेतक अनुशंसित विकल्प बीओटी - संसारों 1 द्विआधारी विकल्प संकेतक, विकल्प बीओटी - संसारों 1 द्विआधारी विकल्प संकेतक समीक्षा, गाइड विकल्प बीओटी - संसारों 1 द्विआधारी विकल्प संकेतक सिद्धांत में, अस्थिरता एक द्विआधारी विकल्प की कीमत को कैसे प्रभावित करती है एक आम तौर पर पैसा विकल्प अधिक प्रचलित मूल्य है और इसलिए अस्थिरता एक अधिक ध्यान देने योग्य कारक निभाता है। अब बताता है कि आपके पास द्विआधारी विकल्प है जो 30. मूल्य पर है, क्योंकि लोगों का मानना ​​नहीं है कि यह समाप्ति पर 1.00 का मूल्य होगा। अस्थिरता इस कीमत पर कितना प्रभाव डालती है बाजार में अस्थिरता उच्च हो सकती है, सभी विकल्पों के अनुबंध की कीमत बढ़ती है, लेकिन द्विआधारी विकल्प अलग तरीके से व्यवहार करेंगे, लेकिन मैं यह देख रहा था कि वे अभी तक कैसे व्यवहार में प्रभावित हुए हैं, बस यह देखने के लिए कि क्या वे अलग-अलग होंगे सिद्धांत रूप में। इसके अलावा, सीबीओईज़ बायनेरिज़ केवल वाष्पशीलता सूचकांक पर उपलब्ध हैं, अस्थिरता के बायनरी विकल्पों की कीमत को कितना मूल्य पर अस्थिरता प्रभावित करता है, यह निर्धारित करने की कोशिश में थोड़ा अनावश्यक हो जाता है 29 सितंबर को 2:21 पर पूछा गया ब्याज दरों को नजरअंदाज करते हुए बाइनरी विकल्प की कीमत मूल रूप से टर्मिनल प्रायिकता वितरण के सीडीएफ फाई (एस) (या 1-फी (एस)) के समान है। आम तौर पर टर्मिनल वितरण ब्लैक-स्कोल्स मॉडल से या इसके करीब होने के कारण असामान्य होगा। ऑप्शन मूल्य सी ई इंटिंक्टीपी साई (एसटी) डीएसटी पी ई ईटीटीके पीएसआई (एसटी) डीएसटी वायलेटिलिटी डिस्ट्रीब्यूशन को चौड़ा करती है और ब्लैक-स्कोल्स मॉडल के तहत, इसके मोड को थोड़ा बदलता है। सामान्यतया, बढ़ती अस्थिरता से आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों के लिए भुगतान क्षेत्र में घनत्व बढ़ेगा, जिससे उनके सैद्धांतिक मूल्य में वृद्धि होगी। संभावना मानते हुए कि आपके विकल्प का मूल्य 0.30 था, संभावनाओं के कारण और उच्च जोखिम मुक्त दरों के कारण, अधिक अस्थिरता उसके मूल्य में वृद्धि करेगी। इन-मनी विकल्पों के लिए नो-पेफ क्षेत्र में घनत्व बढ़ाएं, जिससे उनके सैद्धांतिक मूल्य में कमी आ सकती है। 0.70 मूल्य के एक विकल्प अब मूल्य खो देंगे, क्योंकि भुगतान क्षेत्र के बाहर समाप्त होने की संभावना बढ़ जाती है। जैसा कि अस्थिरता सिग्मा चोरी से निकलता है, सभी विकल्प मूल्य कॉल के लिए 0 और पोते के लिए 1 की ओर जाता है। ब्लैक-स्कोल्स भूमि में, भले ही 0 से शब्द और संभावना वितरण वितरण इसके वितरण के घाटे के सकारात्मक और नकारात्मक पक्ष पर अनन्तता के सभी तरीके से फैल रहा है, यह किसी भी परिमित स्ट्राइक से कम मूल्यों पर तर्कसंगत रूप से ध्यान केंद्रित करता है । इसलिए, आउट-ऑफ-द-कॉन्स कॉल कुछ अस्थिरता पर अधिकतम मूल्य लेते हैं जो कि शून्य के करीब होने वाले वितरण को ध्यान से पहले हड़ताल के नीचे जितना संभव हो उतना संभव है। संपादित करें वीकेन के लिए एक बहुत बड़ा शुक्रगुज़ार है कि यह इंगित करने के लिए है कि यह पैसों के बजाय आउट-ऑफ-मनी कॉल्स है, जो कि अधिकतम सैद्धांतिक मान लेते हैं। मुझे समझ नहीं आ रहा है कि बीएस मॉडल में 39 फ्लाट39 तिरछ से क्या मतलब है। जैसे ही sigmagt0, वहाँ बी एस मॉडल में तिरछा है। मुझे बीएस शब्दों में सबसे पहले सबसे पहले अभिन्न अंग डालने की अनुमति दें: द्विपदीय कश्मीर ई एन (डी 2) डी 1, डी 2 के साथ यहां दी गई: en. wikipedia. orgwikihellip सिग्मा के रूप में चोरी करने के लिए, डी 1 से चोरी होने पर, जबकि डी 2 से - इन्फोटी। यह एन (डी 2) को 0 से बना देता है, और इस प्रकार बाइनरी कॉल की कीमत 0. बनाता है। स्पष्ट समरूपता के द्वारा, इस घटना में बाइनरी को 1 पर जाता है। यह सब बीएस दुनिया में है। आपके समय के लिए धन्यवाद। ndash Veeken 8 मई को 20:48 पर Veeken: त्रुटि को इंगित करने के लिए धन्यवाद। विकल्प-ट्रेडिंग अर्थों में कूफफ्लेट स्केव द्वारा मेरा मतलब है कि विकल्प वाले बीएस मॉडल द्वारा विकल्प कीमतों को उत्पन्न किए जाने पर विकल्प के रूप में उल्लिखित विकल्प को हड़तालों में समान माना जाएगा। वितरण के क्षणों के संदर्भ में, आप बिल्कुल सही हैं कि इस मॉडल के लिए 3 पल (तिरछा) नकारात्मक है। यह व्यापारियों और गणितज्ञों के बीच शब्दावली का एक दुर्भाग्यपूर्ण टकराव है, जो कि एक ही शब्द दोनों तरीकों से उपयोग किया जाता है ndash ब्रायन बी मई 10 13 पर 0:35 मेरे पास कोई आलेख या चित्र नहीं के साथ एक गणितीय प्रमाण है I मान लीजिए r0, हम क्या चाहते हैं यह देखने के लिए कि क्या होता है अगर EQ1 में अस्थिरता में परिवर्तन होता है उत्तरार्द्ध मात्रा क्यू (एसटीजीटीके) क्यू (लॉग एसटी जीएल लॉग के) है। क्यू के तहत, हम जानते हैं कि एसटीएस0 बेदखल (-frac12 sigma2T सिग्मा डब्लूइट राइट), तो लॉग एसटी को एन (लॉग S0 - frac12sigma2T, sigma2 T) के रूप में वितरित किया गया है। इसलिए हम Qleft (सिग्मा sqrt N लॉग (S0) - frac12 sigma2T gt लॉग राइट लिख सकते हैं) जो कि Qleft के बराबर है (एनएमटीएफआरसी फ्रैक 12 सिग्मा 2 टी राइट)। चूंकि च (वाई) क्यू (एनजीटीआई) वाई में घट जाती है, इसलिए ये yy (सिग्मा) फ्रैक फ्रैक 12 सिग्मा 2 टी का अध्ययन करने के लिए पर्याप्त है। यदि किजीटीएस 0 (पैसे विकल्प से बाहर), तो अगर सिग्मा 0 से, y (सिग्मा) को चोरी करने के लिए और ऐसा होता है कि सिग्मा को चोरी करने के लिए इसलिए sigmasqrt के लिए एक न्यूनतम है हम (निरंतरता से) निकालना है कि f (y (0)) 0, f (y (infty)) 0, और हमारे पास sigmasqrt के लिए अधिकतम है। यदि KltS0 के बजाय (मनी ऑप्शंस में), सिग्मा से 0 देता है - इन्फोटी, सिग्मेटो सख्ती से अब भी आश्वस्त होता है और फ़ंक्शन y (सिग्मा) कड़ाई से बढ़ रहा है। तो एफ (वाई (0)) 1, एफ (वाई (सैक्सी)) 0 और च कड़ाई से कम हो रही है। अंत में, एक मनी ऑप्शन S0K पर, हमारे पास एफ (वाई) क्यूबा (एन जीपी एफएआरएक्स 12 सिग्मा एसक्यूआरटी ट्रैइट) है, इसलिए एफ (0) फ्रैक 12, और एफ सख्ती से मूल्य में घट जाती है। उम्मीद है यह मदद करता है।